中国方坯/板坯出口退税取消影响研究

研究中国钢坯/板出口退税取消影响

2005年3月28日，中国中国财政部、国家税务总局发布2005年金融税收57号文件，宣布取消对直销机的出口退税。生铁，钢锭，钢坯而且板，将于4月1日生效。下面的研究考察了宏观背景钢坯/板出口退税取消及其对国内钢铁行业的影响中国．1.宏观背景钢坯/板取消出口退税(1）中国从网变了吗钢坯/板从进口商到净出口商钢坯/板出口的中国2000年达到峰值434万吨，中国从1999年到2003年一直是净进口国。换句话说，中国一直都像一张网钢坯/板进口商，直到2004年。在2004年,中国中国出口606万吨，进口386万吨。(2)钢铁产量的暴涨增加了钢铁企业的利润中国2004年共生产粗钢23218万吨，同比增长19.6%。实现毛利811.8亿元，同比增长60.59%。这两个数字分别比2000年增加了92.02%和566.81%。这表明，中国钢铁制造商已经能够提高利润率。除了价格的上涨和生产能力,降低制造业成本和结构升级也推动了中国钢铁企业利润的增长。单位:万吨

2000年2001年2002年2003年2004年原钢1′209 1′376 1′693 1′941 2′322(增长%)利润9.28 13.83 23.06 14.61 19.60(亿元)121.74 163.81 239.63 482.31 811.78(增长%)173.45 34.56 46.29 101.27 60.53

以2004年为例:中国 钢坯/板出口23.2亿美元，同比增长19.4亿美元。按13%的退税率计算，当年出口退税率为24.89亿元。这一数字标志着同比增长20.8亿元，与行业利润总额相比，这是相当小的。因此，其影响可以忽略不计。(3)进口铁矿石价格飙升;煤、电、油运输变得有限国内煤、电、油运输的状况中国自2003年以来一直很紧。同时，以房地产为龙头的投资规模也在不断扩大。因此中国决定实施宏观调控，缓解国民经济发展紧张局面。国内房地产投资项目下建设在中国在2005年达到20万亿元人民币。中国中国的钢铁需求如此之大，以至于鼓励原材料出口将对国内钢铁价格产生不利影响。万博官方网页此外,国际铁矿石在2005-2006财年，房价飙升了71.5%，这一趋势还在继续钢坯/板出口将进一步增加内需铁矿石需求。这不利于发展中国美国国内的钢铁行业。此外,钢坯/板 生产自身消耗能源:606万吨钢坯/板2004年出口消耗了1061万吨铁矿石以及430万吨标准煤。消耗运输能力2400万吨。2.中文的影响钢坯/板取消国内国际市场出口退税(1）钢坯/板中国在国际市场上的供应将会不足钢坯/板我们的出口一向以亚洲市场为目标。在2003年,中国年出口147万吨钢坯/板，其中99.96%销往亚洲国家。在2004年,中国606万吨中的97.84%几乎全部出运钢坯出口到亚洲国家。从另一个角度来看，中国2004年出口普通钢坯226万吨。只有144000吨出口到尼日利亚，其余登陆亚洲地区，占总数的99.36%。中国2003年，中国出口了30.33万吨普通钢坯，全部销往亚洲国家。中国2004年共出口普通板材239.25万吨。95.44%(228.33万吨)销往亚洲国家。在2003年,中国共出口普通板100.25万吨，其中大部分出口到亚洲地区，预计出口9200吨瑞士．中国钢坯/板2003-04年度出口到不同国家单位:吨

国家2004年2003年数量比例(%)数量比例(%)亚洲小计5'927'740 97.84 1'469'643 99.96中国台湾1'881'610 31.06 500'954 34.07 s。韩国974'179 16.08 319'505 21.73泰国923'859 15.25 59'883 4.07越南644'272 10.63 137'663 9.36印尼516'924 8.53 72'914 4.96马来西亚305'528 5.04 110'327 7.50香港S.A.R 218'540 3.61 185'990 12.65日本76'209 1.26 81'924 5.57美国85'754 1.42 108 0.01其他239'983 3.96 868 0.06总6'058'853 100.00 1'470'292 100.00中国常见的钢坯2003-04年度出口到不同国家单位:吨2004年2003年数量占比(%)数量占比(%)中国台湾623'286.75 27.59 38'377.62 12.65越南417'036.85 18.46 89'732.56 29.58泰国330'571.04 14.63 5'158.49 1.70 s。韩国253'430.48 11.22 79'232.26 26.12印尼174'436.72 7.72 0.00香港S.A.R 150'482.13 6.66 82'348.63 27.15缅甸81'380.60 3.60 0.00菲律宾64'034.40 2.83 0.00马来西亚54'200.59 2.40 0.00伊朗48'980.20 2.17 0.00日本20'199.52 0.89 8'496.61 2.80斯里兰卡14'388.35 0.64 0.00新加坡9'509.38 0.42 0.00苏丹2′967.56 0.13 0.00尼日利亚14'420.96 0.64 0.00总2'259'325.54 100.00 303'346.16 100.00中国常见的板2003-04年度出口到不同国家单位:吨2004年2003年数量占比(%)数量占比(%)台湾省711’921.43 29.76 393’437.66 39.25泰国470'091.86 19.65 54'613.27 5.45 s。韩国453'200.58 18.94 198'779.03 19.83马来西亚224'971.76 9.40 110'302.27 11.00印尼203'846.12 8.52 72'892.49 7.27越南72'562.27 3.03 37'758.76 3.77日本46'805.99 1.96 68'956.46 6.88斯里兰卡30'631.14 1.28 0.00火鸡28'410.06 1.19 0.00香港S.A.R 26'626.74 1.11 65'743.26 6.56印度14'226.06 0.59 0.00美元79'092.92 3.31 0.00意大利29'928.54 1.25 0.00瑞士0.00 0.00 0.92 0.0001亚洲合计2'283'294.01 95.44 1'002'483.19 99.9999合计2'392'315.47 100.00 1'002'484.11 100.00

(2)近期分析钢坯/板以及亚洲市场的价格走势钢坯/板不同国家的供应能力中国美国钢铁退税取消生效后，由于国内供应商出口时断时续，此前亚洲的供需形势发生了变化。由于供应不足，亚洲地区转向了独联体他们的大部分订单。这推动了钢坯/板这个地区物价上涨了。目前，常见钢坯年出口价格乌克兰是360-370美元/吨(离岸价)。亚洲买家的C&F价格在400-420美元/吨之间。常见的钢坯年出口价格俄罗斯超过390美元/吨(远东离岸价)。常见的板出口价格保持在520美元/吨(CFR)欧洲)．研究未来的关键点钢坯/板在亚洲的市场是要确定是否独联体可以作为主要的供应来源，从而补救中国的钢坯/板出口减少。俄罗斯:劳动密集型发展潜力俄罗斯中国的冶金工业在2004年达到顶峰生产冶金产量全部超过1991年。没有新的大型钢厂，这是不可能的俄罗斯进一步提高钢铁产量。与此同时,俄罗斯将增加其国内分布扩大国内钢铁需求的数量。此外,俄罗斯的是MMK而且NLMK由于国际粮价飙升，钢厂将减产10%铁矿石价格。此外，欧盟可能会增加从俄罗斯．欧盟从俄罗斯的进口可能达到221.7万吨，同比增加41.7万吨。除此之外，俄罗斯最大的供应商，NLMK，计划对其进行性能维护板连铸机在4月至5月期间。这意味着该厂的产量将从30万吨/月下降到17.5万吨/月。这也意味着该公司将停止出口板在此期间向亚洲用户提供服务。乌克兰:大的铁矿石而且废出口的乌克兰导致了废供应乌克兰中国的国内市场。与此同时,乌克兰德国伊里奇钢铁公司(Ilyich Steel)计划从8月份开始对2号高炉进行大修。装修预计需要两个月的时间建设钢铁产品独联体将在春天再次恢复。从上面的分析来看，钢坯/板亚洲市场的供应将会紧张中国的钢坯/板由于取消出口退税，出口大幅减少。(3) 05年第二季度亚洲钢材价格走势预估亚洲市场钢材价格将温和上涨。万博亚洲城日本当前位置钢铁厂商已经完成了向中国出口CR板的谈判中国2005年第二季度。交易价格达到760美元/吨(C&F)。另外，新日铁也决定，第二季度向亚洲出口的板材价格每吨上调40 ~ 50美元。例如，公司HR板材出口价格已达到650美元/吨(FOB)，较Q1上涨50美元/吨。此外，日本高炉生产商也计划从2005年4月起将HR线圈价格上调1万日元。新价格将达到6.6万日元。据悉，2005年7月至9月期间，供应商可能会调高价格。韩国浦项制铁计划调整HR线圈的价格日本第二季度增长了1万日元。调整后的价格将比日本高炉供应商的价格高出8 -1万日元。目前日本高炉的HR线圈价格为5.6万日元，而浦项制铁的价格为6.4万~ 6.5万日元。印度近日，印度钢铁部长表示，政府已采取措施，确保国内市场钢材供应充足，价格稳定。万博亚洲城他还指出印度中国国内钢铁价格将下降，因为今年将逐步新增2200万吨钢铁产能。越南政府规定了最低价格和最高价格建设以避免钢材产品市场过热的局面。根据该政策，钢铁出厂价格最低为700万越南盾(443.9美元)，最高为745万越南盾(472.4美元)。越南钢铁公司(VSC)通知经销商不要以低于800万越南盾的价格出售钢铁。泰国由于原材料价格上涨，泰国政府决定将钢筋和框架价格每吨上调300泰铢。万博官方网页新任商务部长指出建设春节后，钢铁行业将再次活跃起来，这意味着钢铁价格将在2005年年中之前保持在高位。(4)分析中国 钢坯/板出口成本:2004年12月中国中国大中型企业的非合金材料钢坯 制造业成本为2306元/吨。同时，平均铁矿石大中型企业采购价格在600元/吨左右。考虑到高铁矿石采购价格(以800元/吨为例)为中小企业，非合金常见钢坯 制造业成本应超过2626元/吨，上涨320元/吨。同时，加上在制品的各种成本和增值税，出厂价为3'225元/吨，折合FOB $390/吨。取消之前13%的出口退税，直接内销钢坯/板只要价格在345美元/吨以上，出口价格是有利可图的制造业成本。这是公共场所过热的主要原因钢坯/板2004年出口。目前,中国的常见的钢坯/板出口报价接近400-420美元/吨。取消出口退税后，中国中国的国内企业将暂时停止出口，以便观察未来的市场变化。如果普通的钢坯/板亚洲地区出口价格持续上涨，可以在取消退税后弥补损失中国的国内钢坯/板中国的价格比出口价格低钢坯/板出口将再次恢复。至于普通的板，中国的板出口主要是国内钢铁企业技术改造导致的周期性供过于求的结果。比如鞍钢，沙钢集团、南洋汉业、湘潭钢铁、北泰钢铁等莱芜钢铁都形成了炼钢轧制能力相对较弱。2005年第二季度亚洲市场扁钢产品价格将保持高位，目前出口价格略高于中国国内市场。虽然钢坯/板出口退税取消将影响一定的利润空间，影响将轻微。归结起来就是:中国主要是出口钢坯/板到亚洲地区，这将保持较高的价格水平钢坯/板至少在第二季度。此外,独联体各国将无法完全满足市场需求中国 钢坯/板撤出亚洲市场。这意味着亚洲房价将进一步上涨。至于中国不久之后，中国的国内市场也出现了这种情况中国取消出口退税后，国内企业大多停止出口，采取观望态度。这很可能导致供过于求钢坯/板在国内市场。此外，北京对钢铁行业的宏观调整以及钢铁价格的下降也将抑制价格上涨万博亚洲城钢坯/板销售价格中国中国的国内市场。随着价格差距的扩大中国中国的国内市场和亚洲市场，中国企业钢坯/板未来，出口热情将再次被激发。