西方制裁对俄罗斯钢铁行业的影响与效果,第二部分

2022年6月30日星期四14:36:43 (GMT+3) |伊斯坦布尔

国际制裁所施加的压力俄罗斯这已经是前所未有的,而且未来还将增加,严重影响了当地钢厂的出口能力。银行、支付、保险和整体航运业务的问题,以及客户的声誉风险,导致了这种情况俄罗斯美国的出口价格在所有领域都失去了全球基准的地位钢坯人权组织、废铁和生铁。虽然在寻找客户、达成交易和确定所有交易细节方面存在困难,但俄罗斯出口商仍然不得不以远低于正常市场价格的价格出售,因为买家希望为可能的风险和损失获得补偿。然而,一些市场的态度,主要是亚洲市场,对俄罗斯就像“第二个伊朗”,低价交易和报价对市场整体形势没有太大影响。但在一些地区,比如土耳其,激进的定价俄罗斯影响整体情绪,并对相关部门造成压力。

随着时间的推移和制裁的加强,越来越多的国际买家担心二级制裁以及愿意合作的市场数量俄罗斯减少。尽管如此,俄罗斯迄今为止,在出口市场上,特别是在其他来源的替代品数量有限的部分,设法保持其存在。

出口货物俄罗斯板块继续,交易流量不断变化

俄罗斯半决赛出口市场上的供应商仍然存在,尽管国内的情况有所不同而且钢坯段。钢铁市场由于战争的影响,在黑海以外的运输方面已经发生了重大变化。在欧盟和土耳其,乌克兰而且俄罗斯一直是主要的多年的供应商,但现在的情况已经改变。乌克兰由于俄罗斯的占领,它无法进入海港,现在被认为不是一个可持续的出口国。此外,Metinvest的主要资产为商家生产位于马里乌波尔,暂时不受控制乌克兰.虽然该公司正在努力将其物流路线重新安排到欧洲市场,但恢复鉴于Zaporizhstal的生产是基于旧的技术。

在土耳其,两者都有俄罗斯而且乌克兰是主要供应商,每家公司在2021年向该目的地销售了约50万吨平板。起初,土耳其收到了来自亚洲的不同报价,一些地块被预定,但主要是该国继续从这些买家购买俄罗斯特别是NLMK,因为该工厂还没有受到直接制裁。一些书籍也从顿巴斯的阿尔切夫斯克购买。总体而言,俄罗斯和前顿巴斯原材料在土耳其的谈判价格大幅折扣,与当地的价差约为160-170美元/吨人权组织价格。

在欧盟,战争一开始,很多客户就开始恐慌,因为他们知道会有订单取消和延迟。当时,许多货物都是从印度、印度尼西亚、越南、巴西甚至中国订的,以弥补缺失的数量。目前,经常需要铝板的欧洲买家正试图从亚洲或巴西采购,而一些人仍在从中国购买俄罗斯考虑到这一点半决赛进口俄罗斯与成品钢和原材料的情况相反,在欧盟并没有被禁止。万博官方网页同样的规定允许NLMK向其在欧洲的资产供应来自俄罗斯(每月约13万-15万吨),至少目前是这样。俄罗斯在对其主要股东的第一次制裁后,该公司已完全退出欧洲市场,并已将其业务转移到欧洲与亚洲的贸易。

在亚洲,主要是前俄罗斯买家一直是中国,主要的俄罗斯卖家向中国销售,不仅是已经失去传统市场的Severstal,还有NLMK, Evraz和MMK。“对中国的销售可以用人民币。它们是安全的,但价格通常应该是最低的,”一位亚洲交易员表示。6月底前,报价为前俄罗斯消息人士称,运往中国的铁矿石价格降至每吨530美元,并可能进一步下降,较两个月前的每吨670-700美元大幅下降了140-170美元。台湾也购买了大量的俄罗斯板材,而少量的俄罗斯板材被交易到印度尼西亚和泰国,但由于东南亚的需求本身较低,这些国家并不是主要买家。

此外,虽然除亚洲外,俄罗斯供应商未能在遥远的出口市场保持其市场份额,但这并不完全正确段。特别是,NLMK在5月份至少向拉丁美洲销售了两批平板。

前-地理俄罗斯钢坯出口收窄,但销量不会收窄太多

土耳其和埃及最终成为主要买家钢坯俄罗斯尽管面临制裁和相关风险。一个因素是这些国家没有加入国际限制俄罗斯另一个原因是,他们都找到了付款和绕过制裁的方法。不过,公平地说,在土耳其,许多工厂更愿意增加自己的产量钢坯生产通过较高的废料使用量或削减商人钢坯输出而不是承担工作的风险俄罗斯.但再生性公司,这是主要的买家钢坯如今,在土耳其,由于其他的钢坯要么来自伊朗,要么来自昂贵的亚洲,他们没有其他的进口选择钢坯.本地数量钢坯很长一段时间以来,土耳其的食品供应一直受到限制。然而,它不能说钢坯对俄罗斯人来说,该地区的贸易非常容易。供应商一直面临着提供折扣、寻找船只、保险和筹集资金的压力。最近,越来越多的交易员开始尝试出售ex-俄罗斯包括来自顿巴斯地区的货物数量增加。

因此,ex-俄罗斯钢坯以巨大的折扣出售,拉低了相关行业的价格。特别是6月下旬,最新的进口价差钢坯土耳其螺纹钢价格平均在每吨130美元左右,而埃及螺纹钢价格最低为每吨230美元。滚动成本为钢坯这两个国家的螺纹钢价格都在每吨60美元左右。除了埃及,俄罗斯钢坯也向突尼斯等北非国家进行贸易,总的来说,这在该地区造成了不健康的竞争环境。具体来说,土耳其很难以合理的价格出口其钢坯,不得不寻找远远超出其通常出口的渠道。

在亚洲,前俄罗斯与其他产地相比,坯料的折扣一直很大,但低于其他销售点,每吨折扣为20-30美元。亚洲唯一的销售目的地俄罗斯菲律宾和美国的关系非常密切,银行建议那里的工厂不要从美国采购俄罗斯避免可能的后果。战争刚开始的时候,有几件拍卖品被卖掉了,但所有进一步的销售传闻都被客户广泛否认。中国大陆和台湾一直是主要的钢坯买家来自俄罗斯后者甚至设法开立了以美元支付的信用证。它帮助了像Evraz这样的大型生产商,该公司通常销售所有主要产品钢坯为了不大幅减产,并保住市场份额,该公司向亚洲出口了大量汽车。

没有销售前俄罗斯据报道,该钢坯已销往拉丁美洲,该地区通常从乌克兰俄罗斯或土耳其。不仅是付款问题,而且巨大的运费成本(高达300美元/吨)也使这个目的地成为不可能俄罗斯

成品钢材出口俄罗斯在困境中,主要表现为人权组织

总的来说,尽管俄罗斯货币升值,而且在海外销售遇到困难,但俄罗斯钢厂仍在努力争取任何数量和任何目的地,以便获得现金。多头生产者已经集中在广场上钢坯销售而不是成品,还要考虑到战前战前的情况俄罗斯螺纹钢和线材出口并不显著,而买家有其他选择,如土耳其、海湾合作委员会和亚洲国家。结果,最近几个月俄罗斯中国的成品钢出口主要以人权组织

主要目标市场是土耳其和北非,以及亚洲。此外,土耳其一直是主要的销售目的地之一俄罗斯尽管情况因卖方而异。虽然NLMK没有受到直接制裁,但仍受到金融和其他方面的限制,它可以相对容易地向土耳其出售,尽管价格有折扣。Severstal在销售方面存在更多问题,其价格只有在比NLMK的价格每吨至少低20-30美元,比土耳其当地价格每吨低50-70美元左右时才被认为是可行的。据消息人士称,MMK一直在向其在土耳其的自有资产MMK Metalurji提供材料,目前还没有向第三方出售的消息。“他们可以给予人权组织给Metalurji,因为他们基本上是同一家公司,没有付款问题。也许他们每月会提供超过10万吨,”一位消息人士评论道

亚洲属于俄罗斯人人权组织出口商更有吸引力,因为在该地区,没有多少国家实施或支持国际制裁。然而,最大的市场,尤其是越南,拒绝进行交易人权组织俄罗斯美国担心受到二次制裁,尤其是考虑到中国的轧钢企业曾因购买廉价的原产于中国的原料,然后以涂层钢的形式卖给美国而受到惩罚。结果,俄罗斯虽然只与亚洲的某些市场有业务往来,但这种合作不可持续。在过去的几个月里,谢韦尔销售了两批3万吨黄金人权组织特别是考虑到该国最近征收的出口税的影响,中国的货物以巨大的折扣运往印度。不久前,另外3万吨的批次卖给了印度尼西亚。另一家应该是NLMK的钢厂向尼泊尔出售了4.5万吨。便宜的,俄罗斯人权组织据报道,巴基斯坦和中国也提出了提议。

结论

对制裁有效性的普遍看法俄罗斯钢铁出口的任何有效性目前都是有限的,不能导致该国销量大幅下降。“钢铁在流动,制裁并没有阻止任何活动,”一位市场消息人士在总结情况时表示。然而,制裁明显改变了商业流程,因为从谈判到付款和运输的各个阶段,俄罗斯钢铁出口商都面临着问题。此外,他们的销售目的地也发生了变化,一些客户增加了购买,因为与来自非俄罗斯的材料相比,价格优惠,而其他客户,尤其是欧洲,则避免与之做生意俄罗斯.制裁对上游产品销售的影响最弱,而对客户有更多选择的下游产品销售的影响则更为显著。

战争开始四个月后俄罗斯反对乌克兰在美国,市场已经适应了新的情况,但预计美国和欧洲可能实施的二级制裁,可能引发贸易流动的进一步变化。有一件事是肯定的:和俄罗斯这是可能的,但已经不是“一切照旧”了。


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